ESO: s redovisning för personaloptioner. Med David Harper Relevans ovanför Pålitlighet Vi kommer inte att återupptäcka den upphetsade debatten om huruvida företagen ska bekosta personaloptioner. Vi bör dock fastställa två saker. För det första har experterna i Financial Accounting Standards Board FASB Kostnadsutgifter sedan början av 1990-talet Trots det politiska trycket blev utgifterna mer eller mindre oundvikliga när IASB: s internationella redovisningsstyrelse krävde det på grund av det avsiktliga drivet för konvergens mellan amerikanska och internationella redovisningsstandarder. För relaterad läsning, se Kontroversen över alternativutgifter. , Bland argumenten finns en legitim debatt om de två huvudkvaliteterna av bokföringsinformation relevans och tillförlitlighet. Finansiella rapporter uppvisar den relevanta standarden när de inkluderar alla materialkostnader som företaget ådragit sig - och ingen förnekar allvarligt att alternativen är en kostnad. Rapporterade kostnader i Finansiella staten De två kvaliteterna av relevans och tillförlitlighet kolliderar ofta i redovisningsramen. Till exempel bärs fastigheter till historisk kostnad eftersom historisk kostnad är mer tillförlitlig men mindre relevant än vad som är mindre relevant än Marknadsvärde - det vill säga vi kan mäta med tillförlitlighet hur mycket som använts för att förvärva egendomen Motståndarna i utgifterna prioriterar pålitligheten och insisterar på att alternativkostnader inte kan mätas med konsekvent noggrannhet. FASB vill prioritera relevans, tro att det är ungefär korrekt att fånga en kostnad Är viktigare än att vara exakt fel i att utesluta det helt. Upplysningar som krävs men inte erkännande för nu I mars 2004 kräver den nuvarande regeln FAS 123 upplysningar men inte erkännande. Det innebär att kostnadsberäkningar för alternativ måste anges som en fotnot, men de Behöver inte redovisas som en kostnad i resultaträkningen, var de skulle Minska redovisat vinstresultat eller nettoresultat Det innebär att de flesta företag faktiskt rapporterar fyra vinst per aktie EPS-nummer - om inte de frivilligt väljer att erkänna alternativ som hundratals redan har gjort. På resultaträkningen.1 Grundläggande EPS 2 Utspädd EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Utspädd EPS. Utspädd EPS Captures Några alternativ - de som är gamla och i pengarna En viktig utmaning i dataprogrammet EPS är potentiell utspädning Speciellt vad gör vi med enastående men ej utnyttjade alternativ, gamla alternativ som beviljats tidigare år Som lätt kan konverteras till vanliga aktier när som helst Detta gäller inte bara aktieoptioner utan även konvertibel skuld och vissa derivat Utspädda EPS försöker fånga denna potentiella utspädning med hjälp av den treasury-stockmetod som illustreras nedan Vårt hypotetiska företag har 100 000 vanliga Aktier som är utestående, men har också 10 000 utestående optioner som är alla i pengarna. Det är att de beviljades med ett 7 kurs, men aktien har si Nce stigit till 20.Basic EPS nettoinkomst vanliga aktier är enkla 300.000 100.000 3 per aktie Utspädd EPS använder sig av stamaktiemetoden för att svara på följande fråga hypotetiskt hur många vanliga aktier skulle vara utestående om alla alternativ i pengar skulle utövas Idag I exemplet diskuterade ovan skulle övningen ensam lägga till 10.000 stamaktier till basen. Den simulerade övningen skulle emellertid ge företaget extra intäkter på 7 per options plus en skatteförmån. Skatteförmånen är reell kontanter eftersom företaget Får reducera sin skattepliktiga inkomst med optionsvinsten - i det här fallet 13 per option utnyttjas Varför Eftersom IRS kommer att samla skatter från optionsinnehavarna som betalar vanlig inkomstskatt med samma vinst Observera att skatteförmånen avser icke - kvalificerade aktieoptioner Så kallade incitamentsoptioner ISOs kan inte vara avdragsgilla för bolaget, men färre än 20 av de tilldelade optionerna är ISO. Låt oss se hur 100 000 stamaktier blir 103 900 utspädda aktier i treasury-stock-metoden, vilket kommer ihåg, är baserat på en simulerad övning. Vi antar att 10 000 in-the-money-optioner utövas i sig självt lägger till 10 000 stamaktier till basen. Men företaget får tillbaka övningsinkomster av 70 000 7 lösenpris per option och en kontant skatteförmån på 52 000 13 vinst x 40 skattesats 5 20 per option Det är en jätte 12 20 kontantrabatt, så att säga, per alternativ för en total rabatt på 122 000 För att slutföra simuleringen, vi Anta att alla extra pengar används för att köpa tillbaka aktier till det nuvarande priset på 20 per aktie köper företaget 6 100 aktier. Sammanfattningsvis skapar konverteringen av 10 000 alternativ endast 3 900 netto ytterligare aktier 10 000 optioner konverterade minus 6.100 återköp aktier här Är den faktiska formeln där M nuvarande marknadspris, E-kurs, T skattesats och N antal optioner utnyttjas. Pro Forma EPS Fångar de Nya Optioner som beviljats Under året Vi har granskat hur utspädd EPS fångar effekten av outstandi Ng eller gamla in-the-money alternativ som beviljats tidigare år Men vad gör vi med optioner som beviljats under det aktuella räkenskapsåret som har noll inneboende värde som är, förutsatt att lösenpriset är lika med aktiekursen, men är kostsamt ändå eftersom de har Tidsvärde Svaret är att vi använder en optionsprissättningsmodell för att uppskatta en kostnad för att skapa en icke-kassakostnad som minskar den redovisade nettoresultatet. Med treasury-stock-metoden ökar nämnaren av EPS-kvoten genom att lägga till aktier, reducerar proforma kostnadsutgifter Täljaren av EPS Du kan se hur utgifterna inte dubblar räknas som vissa har föreslagit utspädd EPS innehåller gamla alternativtillskott medan proforma expensing innehåller nya bidrag. Vi granskar de två ledande modellerna, Black-Scholes och binomial, under de kommande två delarna av Denna serie, men deras effekt är vanligen att producera en verkligt värde uppskattning av kostnaden som ligger någonstans mellan 20 och 50 av aktiekursen. Medan den föreslagna redovisningsregeln som kräver utgift är Mycket detaljerad, rubriken är verkligt värde på bidragsdatumet. Det innebär att FASB vill kräva att företagen ska uppskatta optionens verkliga värde vid tidpunkten för beviljandet och rekordet redovisa denna kostnad i resultaträkningen. Se nedan med samma hypotetiska bolag Vi tittade på ovan. 1 Utspädd EPS baseras på att dividera justerad nettovinst på 290.000 i en utspädd aktiebas på 103.900 aktier. Under proforma kan den utspädda aktiebasen dock vara annorlunda. Se vår tekniska notering nedan för ytterligare information. Först kan vi se att vi fortfarande Har vanliga aktier och utspädda aktier där utspädda aktier simulerar utövandet av tidigare beviljade alternativ. För det andra har vi vidare antagit att 5.000 optioner har beviljats under innevarande år. Låt oss anta att vår modell uppskattar att de är värda 40 av 20 aktiekursen, Eller 8 per option Den totala utgiften är därför 40 000. Eftersom våra alternativ råkar vara klippvästar om fyra år, kommer vi att avskriva utgiften under de närmaste fyra åren. Detta är redovisning s matchande princip i åtgärd är tanken att vår medarbetare kommer att tillhandahålla Tjänster under intjänandeperioden, så att utgiften kan spridas under den perioden. Även om vi inte har illustrerat det, får företagen sänka utgiften i väntan på möjligheten att förlora Es på grund av anställningsavslutningar Till exempel kan ett företag förutspå att 20 av de beviljade optionerna förverkas och förlora utgiften i enlighet därmed. Vår nuvarande årskostnad för optionstilldelningen är 10 000, den första 25 av de 40 000 utgifterna. Vår justerade nettoresultat är därför 290 000 Vi delar upp detta i både vanliga aktier och utspädda aktier för att producera den andra uppsättningen proforma EPS-nummer. Dessa måste anges i en fotnot och kommer sannolikt att kräva redovisning i resultaträkningen för räkenskapsår som börjar efter den 15 december , 2004. En slutlig teknisk notering för de modiga Det finns en teknik som förtjänar att nämna att vi använde samma utspädda aktiebas för både utspädda EPS-beräkningar redovisade utspädd EPS och pro forma utspädd EPS Tekniskt, under proforma utspädd ESP-punkt iv ovan Finansiell rapport ökar aktiebasen ytterligare med antalet aktier som kan köpas med den avskrivna kompensationsutgiften som utöver ex Intäkter och skatteförmåner Under det första året, då endast 10 000 av 40 000 optionskostnader har debiterats, kan de övriga 30 000 hypotetiskt återköpa ytterligare 1.500 aktier 30 000 20 Detta - i det första året - producerar totalt antal utspädda Aktier på 105 400 och utspädd EPS på 2 75 Men i det andra året är allt annat lika, de 2 79 ovan skulle vara korrekta, eftersom vi redan skulle ha färdigställt 40 000. Kom ihåg att detta bara gäller proforma utspädd EPS där vi är Expensing options i täljaren. Konklusion Utgifter för exponering är bara ett försök att bedöma alternativkostnaden. Föredragandena har rätt att säga att alternativen är en kostnad och att räkna något är bättre än att inte räkna med. Men de kan inte hävda att kostnadsberäkningar är korrekta. Tänk på vårt företag Ovan Vad händer om stocken dyker till 6 nästa år och stannade där Då alternativen skulle vara helt värdelösa, och våra kostnadsberäkningar skulle visa sig vara betydligt överstatliga Ed medan vårt EPS skulle bli underskattat Omvänt, om aktieverket gjorde det bättre än förväntat, skulle våra EPS-nummer vara övervärderade eftersom vår kostnad skulle ha visat sig vara underskattad. Värdering av värdepapper. Valutakursvärdering enligt IFRS 2.IFRS 2, Aktiebaserad betalning kräver att företagen mäter verkligt värde på de personaloptioner som beviljas anställda, enligt vad som anges i denna artikel. Introduktion till personaloptionsvärdering enligt IFRS 2.IFRS 2, aktiebaserad betalning kräver att företag som uppfyller kraven uppfyller de verkliga värdena Av de personaloptioner som beviljas anställda och att redovisa det här beloppet som en kostnad I denna artikel presenterar vi nyckelfaktorerna för värdering av personaloptioner enligt IFRS 2, aktiebaserad betalning. Ett alternativ avser rätten att köpa eller sälja en tillgång , Eller för att få en betalning på ett framtida datum till ett visst pris. Personaloptionen är en rättighet snarare än en skyldighet, så ägaren av ett aktieoption väljer att inte träna Alternativet om det inte är lönsamt att göra. En köpoption är rätten att köpa en tillgång och ett köpoption är rätten att sälja en option. Personaloptioner är ofta, men inte alltid, köpoptioner över aktierna i Anställningsföretaget. Valberedningens aktieoptioner enligt IFRS 2, Aktiebaserad betalning Det verkliga värdet av ett alternativ enligt IFRS 2, Aktierelaterat Betalning är det belopp för vilket optionen kan bytas, en skuld eller ett eget kapital Kan utbytas mellan kunniga, villiga parter i en långsiktig transaktion. Värderingen av personaloptioner som är kontantavräknade skiljer sig från värderingen av personaloptioner som är avvecklade i eget kapital eller där det finns ett val av avveckling på Den del av optionsutgivaren eller innehavaren IFRS 2, Aktiebaserad betalning kräver att verkligt värde av optioner som anses vara kontantavräknade uppdateras vid varje rapporteringsdatum. Om personaloptionerna anses vara avvecklade i eget kapital IFRS 2, Shar E-baserad Betalning kräver att företag som uppfyller kraven uppfyller det verkliga värdet av de personaloptioner som beviljas anställda endast vid det datum då de beviljas. Företagen måste då redovisa det sammanlagda verkliga värdet på personaloptionen för bästa möjliga uppskattning av antalet aktier - förskjutna optioner förväntas väga. Den totala kostnaden kommer därför att baseras på antalet egetkapitalinstrument som till sist vederlags ges enligt följande formel. Värdevärde x Antalet förväntas väsentligt. Antalet som förväntas kunna väsas kan omprövas om efterföljande uppgifter visar att Antalet förväntat att väga skiljer sig från tidigare uppskattningar. Justeringar kan då göras till de kostnader som redovisas i efterföljande årsredovisning Eftersom det verkliga värdekomponenten i det egna kapitalets avvecklade personaloptionsvärde inte uppdateras är det viktigt att bestämma detta Värdet är korrekt och med noggrannhet och precision Nyckeln till att få rätt anställd aktieoptionsvärdering är att c Se alla relevanta och materiella antaganden och välj sedan en värderingsmodell för att bestämma verkligt värde som återspeglar dessa antaganden. Fastighetsvillkoren enligt IFRS 2 är aktiebaserade betalningsbeställningsvillkor villkor som måste uppfyllas för att medarbetaren ska kunna få rätt till Få rätt att utöva beviljade optioner och kan följaktligen få en väsentlig inverkan på optionsvärdet. Fastighetsvillkoren inkluderar tjänsteförhållanden som kräver att arbetstagaren fullföljer en angiven tjänsteperiod och prestandaförhållanden som kräver att specifika prestationsmål uppnås, t. ex. Specificerad ökning av bolagets vinst under en bestämd tidsperiod. Om de anställdas optioner som beviljas väst omedelbart ska kostnaden redovisas i sin helhet. Om personaloptionerna inte väcker omedelbart ska bolaget anta att de tjänster som ska göras I utbyte mot mottagandet av de beviljade optionerna kommer att erhållas under intjänandeperioden med expen Se fördelat jämnt över intjänandeperioden. IFRS 2, Aktiebaserad Betalning gör skillnad mellan behandling av marknadsmässiga och icke-marknadsbaserade prestationsförhållanden. Marknadsföringsvillkor är de som är relaterade till marknadspriset på en företags andel, såsom För att uppnå ett angivet aktiekurs eller ett specificerat mål baserat på en jämförelse av företagets aktiekurs med ett aktiekursindex för andra enheter Marknadsbaserade prestationsförhållanden måste beaktas vid bestämning av verkligt värde. Som resultatmål eller offentliga aktieerbjudanden, kan inte beaktas vid uppskattning av verkligt värde på egetkapitalinstrument vid värdering av personaloptioner. I stället återspeglas icke-marknadsinvesteringsvillkor genom att justera antalet egetkapitalinstrument som förväntas Vest. Summary I sina krav är avsikten med IFRS 2, aktiebaserad betalning att matcha tjänsten som tillhandahålls av anställda på bekostnad av deras Ompensation När det gäller personaloptioner är värdet av denna ersättning vanligtvis beroende av tillhandahållen service och andra element. Om du vill ha mer information om ett särskilt varumärkesvärderingsrelaterat ämne, ring oss på 44 0 20 7089 9236 eller skicka oss En e-post utcheckning IP-granskning för en månadssammanställning av IP-relaterade nyheter. Arkivera efter år. Brand Värdering Stories. Brand Valuation Stories. Why advokatbyråer är som cocktails. From Cobbetts till Cosmopolitans advokatbyråer som cocktails, hävdar varumärkesforskning. Legalföretag bör leta efter sina varumärken för att säkra deras futures. Do små advokatbyråer Har ett varumärke. Skyddskollegiet är ett oskyldigt misstag. Värderingsnyheter. Kraften 100, 2015 är nu tillgänglig för nedladdning på. I sitt tionde år kommer denna utgåva också att se tillbaka på trenderna under det senaste decenniet. Social Media. Brand Värdering News. Copyright 2003-2017 Immateriell verksamhet Limited Alla rättigheter förbehållna. Cookies på denna sida. Vi använder cookies för att säkerställa att vi ger dig den bästa upplevelsen på vår webbplats. Om du fortsätter utan att ändra dina inställningar, antar vi att du är glad att Ta emot alla cookies på den här webbplatsen Om du vill kan du ändra dina cookieinställningar när som helst genom att klicka här Du kan dölja detta uttalande genom att klicka här. Om du får ett alternativ att köpa lager som betalning för yo Du kan ha inkomster när du får optionen, när du utnyttjar alternativet eller när du säljer alternativet eller det lager som erhålls när du utnyttjar optionen. Det finns två typer av optionsoptioner. Åtgärder som beviljas enligt en personalinköpsplan Eller en incitamentsaktieoption ISO-plan är lagstadgade optionsoptioner. Stockoptioner som varken beviljas enligt en personaloptionsplan eller en ISO-plan är icke-statuterade aktieoptioner. Se publikationen 525 Skattepliktiga och icke skattepliktiga intäkter för att bestämma om du har beviljats En lagstadgad eller en icke-statutär aktieoption. Aktieoptioner. Om din arbetsgivare ger dig ett lagstadgat aktieoption innebär du i allmänhet inte något belopp i din bruttoinkomst när du får eller utnyttjar alternativet. Du kan dock vara föremål för alternativ minimiskatt Under året utövar du en ISO För mer information, se Form 6251 Instruktioner Du har beskattningsbar inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer beståndet Du köpte genom att utnyttja alternativet Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. Om du inte uppfyller särskilda krav på holdingperiod måste du behandla inkomst från försäljningen som vanlig inkomst. Lägg till dessa belopp, vilka behandlas som löner , På grundval av beståndet vid fastställande av vinsten eller förlusten på aktiens disposition. Se publikation 525 för specifika uppgifter om typen av optionsoption samt regler för när inkomst redovisas och hur inkomst redovisas för inkomstskatt. Incentive Stock Option - Efter att ha utövat en ISO, bör du få en formulär 3921 PDF från din arbetsgivare, utöva ett incitamentoptionsalternativ enligt avsnitt 422 b I detta formulär redovisas viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst Om det är aktuellt att rapporteras vid avkastningen. Arbetslöshetsköpskarta - Efter din första överlåtelse eller försäljning av aktier som förvärvats genom att utöva ett alternativ som beviljats enligt en anställd N, du borde få från din arbetsgivare en blankett 3922 PDF, överlåtelse av aktier som förvärvats genom en anställningsbeställningsplan enligt avsnitt 423 c. Denna blankett kommer att rapportera viktiga datum och värden som behövs för att bestämma rätt kapital och ordinarie inkomst som ska rapporteras Din avkastning. Understatliga aktieoptioner. Om din arbetsgivare ger dig ett icke-statligt aktieoption, är det inkomstbelopp som ska inkluderas och tiden för att inkludera det beror på om det verkliga marknadsvärdet av optionen lätt kan bestämmas. Fast bestämt Verkligt marknadsvärde - Om ett alternativ handlas aktivt på en etablerad marknad kan du enkelt bestämma det verkliga marknadsvärdet för alternativet Se publikation 525 för andra omständigheter enligt vilka du enkelt kan bestämma det rimliga marknadsvärdet för ett alternativ och reglerna för att bestämma när du ska Redovisa intäkter för ett alternativ med ett lätt fastställbart rättvist marknadsvärde. Inte lätt fastställt Fair Market Value - De flesta icke-statuterade alternativen har inte ar Eadily fastställbart rättvist marknadsvärde För icke-statuterade optioner utan ett lätt fastställbart marknadsvärde finns det ingen skattepliktig händelse när optionen beviljas men du måste inkludera det verkliga marknadsvärdet på det lager som erhållits på träning, minus det belopp som betalas när du Utöva alternativet Du har skattepliktig inkomst eller avdragsgill förlust när du säljer det bestånd du fick genom att utnyttja alternativet Du behandlar i allmänhet detta belopp som en realisationsvinst eller förlust. För specifik information och rapporteringskrav, se Publikation 525.Page Senast uppnått eller uppdaterad februari 17, 2017.
No comments:
Post a Comment