Handelsolje Alternativ

Alternativ Grundläggande Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning På rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning som följande. Är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i Form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativ s handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst denna handledning. Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om basgrunder. Hur man köper oljevalg. det mest omsatta energirivatet i New York Mercantile Exchange NYMEX, en av världens största derivatmarknader. Den underliggande av dessa alternativ är inte faktiskt råolja själv, men råolja terminsavtal. Således, trots sina namn, råolja alternativ är faktiskt alternativ på futures. Both Amerikanska och europeiska typer av alternativ finns tillgängliga på NYMEX amerikanska optioner som gör det möjligt för innehavaren att utnyttja optionen när som helst över sin löptid, utövas i underliggande terminskontrakt. Således är en näringsidkare som är, till exempel länge på det amerikanska samtalet ställer råoljaoptionerna en lång kort position på det underliggande råoljetermontraktet. När tabellen sammanfattar de amerikanska optionspositionerna som ONC e utövade resultat i respektive underliggande futuresposition som visas i den andra kolumnen. American råolja option position. After utövandet av respektive råolja options. Long call option. For exempel, låt oss anta att den 25 september 2014, en näringsidkare som heter Helen tar en lång röstposition på amerikanska råoljealternativ i februari 2015 Framtider till aktiekursen 90 per fat Den 1 november 2014 är futurpriset för februari 2015 96 per fat och Helen vill utöva sina köpoptioner. Genom att utnyttja alternativen, hon skulle gå in i en lång futurumställning i februari 2015 till 90-talet. Hon kan välja att vänta till utgången och acceptera leveransen av råoljan som är låst till priset av 90 per fat, eller hon kan stänga futurespositionen omedelbart för att låsa på 6 96-90 per fat Med hänsyn till att en råoljeoptionskontraktstorlek är 1 000 fat, måste 6 per fat multipliceras med 1000, vilket innebär att 6 000 avlönar från positionen. Den europeiska typen av Oljeoptioner lösas i kontanter Observera att i strid med amerikanska optioner kan europeiska optioner endast utnyttjas vid utgångsdatum Vid utgången av ett köpoptionsalternativ kommer värdet att vara skillnaden mellan avvecklingspriset för det underliggande råoljepriset och Stoppkursavräkningspriset för de underliggande råoljepresturerna multiplicerat med 1 000 fat eller noll, beroende på vilket som är störst. Tänk exempelvis att den 25 september 2014 kommer Helen näringsidkaren att ingå långsam positions i europeiska råoljealternativ i februari 2015 råolje futures till ett pris på 95 per fat och att alternativet kostar 3 10 per fat Råolja futures kontraktsenheter är 1.000 fat råolja Den 1 november 2014 är råoljan terminspriset 100 fat och Helen vill träna alternativen När hon gör det får hon 100-95 1000 5000 som avbetalning av alternativet För att beräkna nettoresultatet från positionen måste vi subtrahera alternativkostnaden premien tha t den långa optionspositionen betalar till den korta optionspositionen vid början av transaktionen på 3 100 3 1 1000 Således är nettoresultatet från optionspositionen 1 900 5 000 - 3 100. Alternativ gentemot olje futures. Options-kontrakt ger innehavare långa positioner rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja det underliggande beroende på om optionen är call eller put. Således har optioner en icke-linjär riskavkastningsprofil som är bäst för de råoljehandlare som föredrar nedre skydd. Den mest en råoljeoptionsinnehavare kan förlora är kostnaden för optionspremien som betalas till optionsförfattaren säljaren Futures-kontrakt ger emellertid inte en sådan möjlighet att kontrakta sidor, eftersom de har en linjär risk - och avkastningsprofil. Futures-handlare kan förlora hela positionen under en negativ rörelse av det underliggande priset. Trader som inte vill bry sig om fysisk leverans som kan kräva mycket pappersarbete och komplexa förfaranden kan föredra oljemål för oljepremier Mer speciell ifiskt är de europeiska optionerna kontantavvecklade - vilket innebär att optionsinnehavaren, när optionerna har utnyttjats, får det positiva avlönet i form av kontanter. I detta fall är leverans och accept inte ett problem för kontraktssidan. Råoljan terminer som handlas på NYMEX är emellertid fysiskt avvecklade. Den näringsidkare som har kort position på ett terminskontrakt måste leverera 1000 fat råolja vid utgången och den långa positionen måste acceptera leveransen. Var den ursprungliga marginalkravet för terminer är högre än premien som krävs för alternativet på liknande terminer, erbjuder alternativpositioner extra hävstång genom att frigöra en del av kapitalet som krävs för initialmarginalen. Tänk exempelvis att NYMEX kräver 2 400 som en initialmarginal för ett oljepriskontrakt i februari 2015 som har en underliggande av 1000 fat råolja Men vi kan hitta ett råoljealternativ i februari 2015 terminer som kostar 1 2 fat Således kan en näringsidkare köpa två oljekoncept som wo uld kostar exakt 2400 2 2 1 1 000 och utgör 2000 fat råolja Det är dock värt att notera att alternativet lägre pris kommer att återspeglas i alternativets mynt. I motsats till framtidspositionen är det långa köpoptionsalternativet positioner är inte marginalpositioner och skulle därmed inte kräva någon initial eller underhållsmarginal och skulle således inte utlösa ett marginalanrop. Detta möjliggör i sin tur att den långsiktiga placeringen av placeringspositionen bättre kan bibehålla prisfluktuationer utan något ytterligare likviditetskrav. Handlaren måste ha tillräcklig likviditet för att stödja kortfristiga prisfluktuationer Långa optionskontrakt hjälper till att undvika detta. Trader har möjlighet att samla premier genom att sälja och antar därför höga risker för råolja. Om handlare inte förväntar sig att råoljepriset förändras starkt i någon riktning upp eller ner, skapar oljealternativ ett tillfälle för dem att tjäna en vinst genom att skriva att sälja olägenheter utan pengar. Kom ihåg att en kort alternativposition samlar in pr emium och antar risken Sålunda säljer alternativ utan kostnad, vare sig det ringer eller sätter, gör det möjligt för dem att dra nytta av premieinsamling om alternativet hamnar utan pengar. Futures kontrakt av natur ingår inte någon upphandlingsbetalningar erbjuder de därför inte denna typ av möjlighet för handlare. Traders som söker skydd mot råolja i handel med råolja kanske vill handla råoljaoptioner som handlas huvudsakligen på NYMEX. Till skillnad från premie betalade premier erhåller oljeoptionsinnehavare icke - linjär riskavkastning som normalt inte skulle erbjudas av terminkontrakt Dessutom upplever långa alternativhandlare inte marginalsamtal som kräver att aktörerna har tillräcklig likviditet för att stödja sin position. De europeiska alternativen är optimala för handlare som önskar avveckling i kontanter. Räntesatsen vid som en förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd för spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknad i ndex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideell sektor. Arbeten. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare. Hur man spekulerar i energimarknaderna har råoljehandlare alternativ. Med Carley Garner - 28 okt 2009, 4:30 PM CDT. Crude Oil är bland de mest berömda råvarumarknaderna men är också bland de mest förrädiska. Men spekulanterna dras mot hävstångseffekt och volatilitet som erbjuds i denna handelsplats och berättelser om rikedomar som gjorts och förlorats av deltagarna. Innan du riskerar dina hårda intjänade pengar som spekulerar i råolja är det viktigt att vara medveten om några detaljer För att börja med är det möjligt att handla olja via ETF s som försöker spåra priset på råvara genom aktier i företag som är korrelerade med råoljepriset eller genom att använda terminer och alternativmarknader Trots alternativen tror jag det finns bara en som kommer att ge effektiviteten och marknadstillträdet som är nödvändigt för att handla med sådana globala marknadsterminaler och optioner på terminer. Värdet i handel med råolja Futures. My preferens för terminer ligger delvis i det faktum att jag är en råvarumäklare , men det går mycket djupare än det här. Här är några viktiga fördelar med terminer över aktier. Kryddeterminer öppnas för handel söndagskväll på NYMEX New York Mercantile Exchange och handlar i alla avseenden dygnet runt till fredag ​​eftermiddag. Tvärtom är ETF och Stock traders i stånd att utföra handel under NYSE: s officiella dagsmöte och liknande utbyten, såväl som i de utsedda pre-open - och after-market-sessionerna. ng är begränsad till ungefär tio timmar eller mindre. Dessutom har futures - och optionshandlare nöjaktig skattemässig behandling. Positioner, oavsett deras tidsperiod, beskattas med en 40 60 blandning mellan långsiktiga och kortfristiga realisationsvinster. Detta skiljer sig från aktiehandeln, som beskattas vid den högre kortsiktiga vinstgraden på alla positioner som hålls under mindre än ett år. Ännu mer övertygande varför handla en imitation när man kan handla den verkliga ETF s är helt enkelt medel skapade för att spåra priset på råolja men de kan inte alltid vara helt korrelerade Likaså utsätts energibolagslagen för både marknadsrisk och företagsspecifik risk, förutom att de är något korrelerade med råa priser Med andra ord erbjuder varje av dessa alternativ ett mindre effektivt sätt att dra nytta av eller drabbas av förluster, från spekulationer gjorda. Med definition är ett terminsavtal ett standardiserat, överlåtbart, börshandlat kontrakt som kräver leverans av en viss vara till ett visst pris och på ett angivet datum i framtiden För att förtydliga är terminsavtal enbart en överenskommelse mellan köparen och säljaren, därför är de skulder snarare än tillgångar. För dem som letar efter ren spekulation i rå är futuresmarknaden platsen för att få det till skillnad från ETF s eller energirelaterade aktier kommer råoljeterminshandeln att göra eller förlora pengar i låst steg med förändringar i priset på den underliggande tillgången. Detta görs möjligt genom det faktum att råolja själv kan levereras mot terminsavtalet och medan handlare kanske inte byter ut fysiska fat av råa, de köper eller säljer avtal som representerar tillgången. Det här är så nära den riktiga som du kan få. Om dessa argument inte var övertygande, får de handeln med råolja på terminsmarknaderna fri hävstång. Med andra ord , finns det inga räntekostnader för kortslutning eller handel på margin. Crude Futures eller Options on Futures. När en handelsplats väljs väljer alternativen inte NYMEX rå o il handlare har förmåga att handla ett fullstort futuresavtal, alternativ skrivna på denna fullstora futures eller en mini version av terminsavtalet. Med undantag för de småstora råoljeterminalerna kan råa terminer och alternativ vara exekverad i två separata arenor, öppningsbyte och elektronisk handel Matchande öppning, eller grophandel sker på ett markerat område på handelsgolvet i utbytet och innebär att man köper eller säljer instrument med handsignaler och skriker. Det är ganska spännande och kan bäst beskrivs som organiserat kaos. Elektronisk handel matchning har inte en fysisk plats istället. Köpar - och försäljningsorderna som handlas av handlare utförs i en cybermiljö med liten eller ingen mänsklig inblandning. Under den officiella dagsmötet har handlare möjlighet att använda antingen plats för utförande och eftersom kontrakten är fungibla, är det möjligt att gå in i en position genom gropen och lämna elektroniskt. Under dagens session är båda arenorna tillgängliga för handlare, men i den förlängda övernattningen är det bara möjligt att handla råolja elektroniskt. NYMEX Light Sweet Crude Oil Futures. Den ursprungliga fullstormade versionen av NYMEX råolja skrivs med 1 000 fat råolja som underliggande. Helt enkelt, en näringsidkare lång eller kort ett enskilt terminsavtal kommer att göra eller förlora pengar baserat på värdet på 1 000 fat Med råolja värt 70 per fat är det totala värdet av ett enda terminsavtal 70 000 70 x 1000 fat. Tänk på att marginalen eller krävde bra trovärdighet för handel med råvaror varierar mellan 4 000 och 8 000. Därför kan handlare exponera sig för prisfluktuationerna i ett kontrakt värderat till cirka 70 000 med mindre än 10. Det är lätt att se hur snabbt vinster och förluster kan komplettera denna typ av hävstång. Med detta sagt, även om utbytena ställer den nödvändiga miniminärgen är det den näringsidkare som i slutändan kontrollerar hur mycket hävstång som används. De som inte önskar utnyttja hävstångseffekt och tillgången e-kapitalet, kan effektivt eliminera det genom att deponera hela värdet av varje kontrakt som handlas. Minsta kryssrutan i rå är en öre och motsvarar en vinst eller förlust på 10 till en näringsidkare Följaktligen kommer en dollar i pris att flytta i de underliggande resultaten i en vinst eller förlust på 1 000 per kontrakt Till exempel skulle en näringsidkare som köpte råolja på 62 00 och sålt på 63 00 ha gått bort från handeln en vinnare på 1000 000 minus provisioner och avgifter. Som nämnts finns det också en mini-version av råoljeportkontraktet som är exakt hälften av den ursprungliga A-minikontrakten representerar 500 fat råolja och en näringsidkare som är lång eller kort på denna marknad kommer att göra eller förlora 500 för varje dollar i prisrörelsen Som du antagligen har utgått marginalen för mini-råvara är ungefär hälften av den fullstora versionen och det är också volatiliteten och marknadsexponeringen. NYMEX Råvaror. Att beställa direkta terminer innebär teoretiskt obegränsad risk, relativt höga marginaler och omedelbar risk vid inträde För många små detaljhandlare är det här en affärsbrytare. Det finns dock sätt att delta i råolja med varierande risknivåer, belöning och volatilitet genom att använda alternativ. Min bok, Råvaruprodukter, skisserar jag flera av de mest populära alternativhandeln strategier och metoder för att anpassa dem för att passa personligheten och målen för varje näringsidkare. Nya NYMEX ger handlare möjligheten att handla alternativ via elektroniskt utförande eller öppningsbyte. Det finns fördelar och missgynnade för varje, men det är trevligt att få tillgång till både till exempel efter att elektroniska råoljealternativ har kommit fram, är det mycket lättare för detaljhandelshandlare att få tillgång till levande prisnoteringar Dessutom rapporteras elektroniska fyllningar omedelbart och det är bekvämt att avbryta eller ersätta befintliga beställningar. Men insett att det kan är ofta effektivare för att använda open-block-körning för alternativ eftersom det kan vara möjligt att få mindre budfrågor. Om du inte känner till budet och frågar är det helt enkelt skillnaden mellan det pris du kan köpa ett kontrakt och det pris du kan sälja det desto mindre spridningen blir desto bättre fyller du in och ut och de lägre transaktionskostnaderna står inför handlare. För de som är intresserade av handelsspridningar är det nödvändig för att använda det öppna upproret Genom pitet är det möjligt att namnge en prisgränsorder på ett paket med optionsspridning Med andra ord kan order läggas på flera alternativ som ett helt eller inget proposition som ska utföras till ett visst pris eller bättre Elektroniska råolja alternativ handlare måste placera varje ben av ett spridning individuellt, vilket ofta leder till partiella fyllningar eller jagar priser på ofyllda ben Av skäl som nämns är det en bra idé att få tillgång till en råvarumäklare som i sin tur har direkt tillgång till specialister på utbytesgolvet. Tänk på att handel med en mäklare som har direkt tillgång till alternativspecialister på golvet kommer troligtvis att kosta dig lite mer i provision och avgifter i förhållande till att placera dig r ordna på egen regi via en online-handelsplattform Trots allt kan de inte fungera gratis Om du använder den här exekveringsmetoden kan du spara ett enda fält i priset, det kommer sannolikt mer än att betala för inkrementella kostar om de kan spara några tikar du faktiskt kommer att spara pengar Don t resa över dollar jagar pennies. Futures och Options Trade innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Carley Garner är författare till Commodity Options och Senior Analyst på DeCarley Trading LLC där hon också arbetar som mäklare Besök för din gratis prenumerationsabonnemang på Carley s e - nyhetsbrev och för detaljer om de tjänster som hon tillhandahåller Hennes nästa bok kommer En Traders First Book on Commodities att finnas tillgänglig i februari 2010.